Regulador dos EUA pede a bancos, incluindo JPMorgan e PNC, que façam ofertas pela First Republic
O governo dos EUA pediu ao JPMorgan, PNC e vários outros grupos financeiros, incluindo um punhado de firmas de investimento não bancárias, para licitar a totalidade ou parte da Primeira República, enquanto os reguladores dos EUA tentam determinar quanto custaria aos contribuintes assumir o controle credor da Califórnia em apuros.
Nas últimas 24 horas, ficou claro tanto para a Primeira República quanto para o governo que a estabilização do banco quase certamente exigirá que a Federal Deposit Insurance Corporation assuma o controle, disseram quatro pessoas informadas sobre a situação.
As ações do First Republic perderam mais de 97% de seu valor este ano, impulsionadas por preocupações com perdas de papéis em sua carteira de hipotecas e outros ativos e saídas maciças de depósitos após o colapso de 10 de março do Silicon Valley Bank.
Na quarta-feira, o FDIC pediu a cerca de uma dúzia de bancos que dissessem quanto estariam dispostos a pagar pelos depósitos e ativos do First Republic e que nível de perdas o FDIC teria de absorver para fechar o negócio, de acordo com pessoas familiarizadas com o discussões.
Na sexta-feira, o regulador voltou para JPMORGAN, PNC e vários outros credores e ofereceu-lhes acesso a informações mais detalhadas sobre a República. de acordo com duas fontes familiarizadas com o processo, várias firmas de investimento também tiveram acesso aos dados e foram encorajadas a apresentar propostas.
Bancos e outros foram informados de que grandes são bem-vindos, o que incluiria o primeiro repúdio levado aos receptores, e que uma licitação vencedora provavelmente incluirá alguns. Assistência do Fdic’s Insurance Fund.
Guggenheim está assessorando o FDIC no processo, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
O JPMorgan, que liderou um esforço anterior para estabilizar o First Republic reunindo um grupo de 11 bancos para colocar US$ 30 bilhões em depósitos no credor, agora está preparando uma oferta para um acordo pós-resolução, disseram três pessoas informadas sobre a situação. comentar.
Não está claro quantos outros bancos farão lances ou se o FDIC considerará algum dos lances aceitáveis. .
O FDIC disse: “Não podemos comentar ou confirmar relatos de que estamos licitando um banco aberto e operacional”.
Se o First Republic, com sede em San Francisco, for adquirido pelo FDIC, ele estaria entre os maiores bancos falidos da história dos Estados Unidos, ao lado do Washington Mutual em 2008 e do SVB.
O modelo de negócios da First Republic de usar depósitos de baixo custo para financiar hipotecas baratas foi pressionado pelo aumento das taxas de juros, revelando na segunda-feira que os clientes retiraram mais de US$ 100 bilhões em depósitos devido ao aumento das preocupações com os bancos regionais após o colapso do SVB.
Quando um banco dos EUA quebra, o FDIC solicita ofertas de outros credores para seus depósitos e ativos para determinar qual protegerá melhor os clientes e minimizará o custo para o fundo de seguro de depósito do governo.
O objetivo é encontrar um comprador antes que o FDIC assuma o controle. Mas isso nem sempre acontece. No caso do SVB, o FDIC usou a chamada “isenção de risco sistêmico” para garantir todos os depósitos, inclusive aqueles muito grandes para serem cobertos pelo seguro de depósito.Não está claro se faria o mesmo para os grandes depositantes da Primeira República.
O Wall Street Journal noticiou primeiro que o JPM e o PNC foram convidados a fazer uma oferta.
