Os títulos do Tesouro subiram e as ações de Wall Street recuaram na terça-feira, uma vez que uma onda de vendas nos bancos regionais dos EUA enervou os investidores antes das decisões cruciais dos grandes bancos centrais nesta semana.
Os investidores acumularam dívidas do governo dos EUA, reduzindo o rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos sensíveis à taxa de juros em 0,15 ponto percentual, para 3,98%, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 0,13 ponto percentual, para 3,44%.
Nos mercados acionários, o índice de referência de Wall Street, o S&P 500, caiu 1,2%, puxado pelo setor de energia, que perdeu 4,3% com o enfraquecimento da demanda por combustível nos Estados Unidos e na China.
“O que está acontecendo hoje é um voo para a qualidade”, disse Mimi Duff, diretor administrativo da GenTrust. “Sentimos que o estresse no sistema bancário ainda não acabou.”
Os bancos regionais dos EUA estiveram no centro das atenções em Nova York, com o PacWest Bancorp caindo 27,8 por cento e o Western Alliance Bancorp perdendo 15 por cento. O índice KBW Regional Banking perdeu 5,5 por cento, sua pior sessão desde 17 de março.
“É um dominó após o outro no momento. Os ursos estão indo para a próxima posição vendida”, disse Mark Dowding, diretor de investimentos da Bluebay Asset Management.
A liquidação de credores regionais desencadeou novos temores sobre a estabilidade financeira, apesar do resgate da Primeira República nesta semana, azedando o sentimento dos investidores antes da decisão de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira.
O banco central dos EUA está em apuros. Os formuladores de políticas têm a tarefa de controlar a inflação, mesmo quando a economia mostra sinais de arrefecimento – a oferta de empregos na América caiu para o nível mais baixo em quase dois anos em março – e os mercados se preparam para uma crise bancária crise de crédito induzida.
Os investidores antecipam amplamente outro aumento de um quarto de ponto na quarta-feira, o que levaria a taxa de referência dos fundos federais a uma nova meta de 5 a 5,25 por cento, mas eles têm menos certeza do que vem a seguir para o Fed.
Jim Reid, diretor-gerente do Deutsche Bank, disse que “o foco principal do Fed amanhã será se eles dão algum indício de orientação futura”.
“Dependendo de onde as folhas de pagamento caírem e da próxima impressão de inflação, eles podem ficar parados por um tempo”, disse Duff. “Sabemos que a política monetária funciona com defasagens longas e variáveis.”
Para diminuir ainda mais o clima, havia preocupações sobre o teto da dívida dos EUA, depois que a secretária do Tesouro, Janet Yellen, alertou na segunda-feira que o governo federal corre o risco de ficar sem dinheiro já em 1º de junho.
Os preços do petróleo caíram pelo segundo dia consecutivo, já que o petróleo Brent, referência internacional, e seu equivalente nos EUA, West Texas Intermediate, caíram mais de 5%.
Na Europa, os estoques estavam mais baixos à medida que os dados crescentes da inflação da zona do euro aumentam as preocupações dos investidores de que o banco central europeu aumentará as taxas de juros esta semana.
As quedas ocorreram após relatos de que a inflação na zona do euro acelerou para 7% em abril, ante 6,9% no mês anterior, seu primeiro aumento em meio ano.
“Este é um convite claro para o BCE continuar subindo as taxas de juros”, disse Carsten Brzeski, economista-chefe da zona do euro do ING.
O BCE decidirá na quinta-feira, com o mercado principalmente precificando uma alta de 0,25 ponto percentual, de 3 por cento.Os investidores também esperam mais altas este ano.
O FTSE 100 perdeu 1,2 por cento, com os investidores ficando mais cautelosos em resposta à queda dos estoques de petróleo, como BP e Total.As ações da BP caíram 8,6 por cento em Londres depois que o grupo de energia do Reino Unido anunciou que estava diminuindo o ritmo de seu esquema de recompra de ações.
As negociações asiáticas foram mistas na terça-feira, com o índice de referência Hang Seng de Hong Kong subindo 0,2 por cento e o Topix do Japão caindo 0,1 por cento. Os mercados na China permaneceram fechados para a Golden Week.
